कैश रिज़र्व रेशियो (सीआरआर)

मॉनेटरी पॉलिसी और बैंकिंग सिस्टम की दुनिया में, किसी अर्थव्यवस्था में पैसों की आपूर्ति को नियमित और नियंत्रित करने के लिए, सेंट्रल बैंक जिन सबसे महत्वपूर्ण साधनों का इस्तेमाल करता है उनमें से एक है कैश रिज़र्व रेशियो (CRR).

लेकिन CRR है क्या और यह कैसे काम करता है? इस लेख में CRR का अर्थ, इसके कार्य और उद्देश्यों के बारे में जानकारी दी गई है. क्या आप CCR के बारे में जानने के लिए तैयार हैं? चलो शुरू करें.!

कैश रिज़र्व रेशियो (सीआरआर) क्या है?

CRR का पूर्ण रूप है - कैश रिज़र्व रेशियो. यह एक अनिवार्य आवश्यकता है जिसके तहत कमर्शियल बैंकों को कुल नेट डिमांड और समय देनदारियों का कुछ प्रतिशत, कैश रिज़र्व के रूप में सेंट्रल बैंक के पास रखना होता है. कमर्शियल बैंकों को डिपॉज़िट या फिज़िकल करेंसी के रूप में अपने कैश रिज़र्व सेंट्रल बैंक के पास रखने होते हैं और वे इन रिज़र्व को इन्वेस्टमेंट या उधार देने के उद्देश्य के लिए इस्तेमाल नहीं कर सकते हैं.

CRR कैसे काम करता है?

CRR का काम कमर्शियल बैंक के कुल डिपॉज़िट का कुछ प्रतिशत निर्धारित करना होता है जो कि सेंट्रल बैंक के पास कैश रिज़र्व के रूप में रखा जाना है. मॉनेटरी पॉलिसी को लागू करने की पूरी ज़िम्मेदारी सेंट्रल बैंक पर होती है, जहां वह आर्थिक उद्देश्यों के आधार पर CRR के उचित स्तर निर्धारित करता है.

अगर सेंट्रल बैंक का उद्देश्य मुद्रास्फीति को नियंत्रित करना और बहुत ज़्यादा उधार देने को कम करना हो, तो वह CRR बढ़ा देता है. वहीं दूसरी ओर, अगर इसका उद्देश्य अर्थव्यवस्था के भीतर विकास को गति देना है, तो यह CRR रेट को कम करता है.

सेंट्रल बैंक द्वारा CRR रेट सेट करने के बाद, कमर्शियल बैंकों को अपनी नेट डिमांड और समय देनदारियों के कुछ प्रतिशत को कैश रिज़र्व के रूप रखना ही पड़ता है, जो कि सेंट्रल बैंक में एक खास अकाउंट में रखा जाता है.

CRR लेंडर को कैसे प्रभावित करता है?

कैश रिज़र्व रेशियो लेंडर पर काफी प्रभाव डालता है, मुख्य रूप से कमर्शियल बैंक पर, जिनकी विस्तृत जानकारी नीचे दी गई है:

उधार देने की क्षमता में कमी:

CRR रेट के बढ़ने से कमर्शियल बैंकों को अपने डिपॉज़िट का ज़्यादा हिस्सा कैश रिज़र्व के रूप में रखना पड़ता है, जिससे कि उनके पास उधार देने के लिए उपलब्ध फंड कम हो जाता है और बैंक की बिज़नेस और व्यक्तियों को लोन देने की क्षमता पर रोक लगती है.

ऐसे में बैंक बहुत सोच समझकर उधार देते हैं. इससे आमतौर पर मार्केट में क्रेडिट की उपलब्धता कम हो जाती है.

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फंड की बढ़ती लागत:

CRR की आवश्यकताओं का अनुपालन करने पर, बैंकों को फंड की कमी का भी सामना करना पड़ सकता है. इसे बढ़ाने के लिए, वे अपनी ब्याज दरों को बढ़ाकर लोगों को डिपॉज़िट कराने के लिए आकर्षित करते हैं, ताकि कैश रिज़र्व को बनाए रखा जा सके. दूसरी ओर, कमर्शियल बैंक सेंट्रल बैंक के CRR में बदलावों के आधार पर, उधार देने के लिए अपनी ब्याज दरों को भी एडजस्ट करते हैं.

CRR रेट बढ़ने पर, बैंकों की उधार लेने की लागत पर असर पड़ता है, इसलिए वे भी उपलब्ध फंड की कमी की भरपाई करने के लिए लेंडिंग रेट को बढ़ा देते हैं. हालांकि यह बिज़नेस और कई कंज्यूमर पर नकारात्मक असर डालता है क्योंकि उधार की बढ़ती लागत के कारण लोन महंगे हो जाते हैं.

लाभप्रदता से जुड़ी समस्याएं:

क्योंकि बैंकों के लिए फंड का एक बड़ा हिस्सा नॉन-अर्निंग कैश रिज़र्व के रूप में रखना ज़रूरी हो जाता है, जिससे इन्वेस्टमेंट और उधार देने के अवसर कम हो जाते हैं, जो कि उनकी लाभप्रदता पर काफी असर डालता है. यह बैंक की इनकम स्ट्रीम के साथ-साथ, उनके समग्र लाभ को प्रभावित करता है.

5) अर्थव्यवस्था पर CRR का प्रभाव

पैसों आपूर्ति पर असर:

CRR अर्थव्यवस्था में पैसों की आपूर्ति पर भी असर डालता है, इस दौरान बैंकों के लिए कैश रिज़र्व का एक हिस्सा डिपॉज़िट के रूप में रखना ज़रूरी हो जाता है. CRR बढ़ने से, बैंक की उधार देने की क्षमता घट जाती है, जिसके परिणामस्वरूप अर्थव्यवस्था में पैसों की आपूर्ति में कमी आती है.

जब सेंट्रल बैंक CRR को कम करता है, तो कमर्शियल बैंक अपने डिपॉज़िट का सीमित हिस्सा रिज़र्व के रूप में रख सकते हैं, जिससे पैसे की आपूर्ति में बढ़ोत्तरी होती है.

ब्याज दरों पर प्रभाव:

CRR ब्याज दर को भी प्रभावित करता है, क्योंकि आमतौर पर सेंट्रल बैंक द्वारा CRR बढ़ाए जाने पर बैंकों के पास उधार दिए जा सकने वाले फंड की कमी हो जाती है, जिससे डिपॉज़िट आकर्षित करने के लिए उन्हें उनपर ब्याज दरों को बढ़ाना पड़ता है.

इससे उन्हें संपत्ति को संरक्षित करने में मदद मिलती है. साथ ही, CRR रेट में कमी होने से बैंकों की ब्याज दर भी कम हो सकती है, क्योंकि ऐसी स्थिति में बैंक उधार देने में ज़्यादा रुचि रखते हैं.

लचीलापन और स्थिरता:

बैंकों के लिए डिपॉज़िट के एक हिस्से को कैश रिज़र्व के रूप में जमा रखना अनिवार्य बनाकर, CRR ने पूरे बैंकिंग सिस्टम में लचीलापन और स्थिरता बनाए रखी है. फाइनेंशियल संकट या डिपॉज़िट्स के अचानक विड्रॉल होने की स्थिति में, पर्याप्त रिज़र्व रखने से बैंकों को लिक्विडिटी संकट से बचने और अपने दायित्वों को पूरा करने में मदद मिल सकती है.

अर्थव्यवस्था पर समग्र प्रभाव:

पैसे की आपूर्ति और ब्याज दर पर CRR की वजह से होने वाले बदलावों से इन्वेस्टमेंट, उपभोग, मूल्य स्तर और आर्थिक गतिविधियों पर काफी असर पड़ता है. पैसे की नियंत्रित आपूर्ति से अर्थव्यवस्था में कीमतों के स्तरों में स्थिरता बनी रहती है, जिससे डिफ्लेशन और इनफ्लेशन से बचा जा सकता है.

मौजूदा CRR रेट

मौजूदा CRR रेट 4.50 % है जिसे आखिरी बार अक्टूबर 2022 को अपडेट किया गया था.

कैश रिज़र्व रेशियो के उद्देश्य क्या हैं?

CRR का उद्देश्य मुख्य रूप से फाइनेंशियल स्थिरता और मॉनेटरी पॉलिसी से संबंधित विस्तृत लक्ष्यों को हासिल करना है. सेंट्रल बैंक इन लक्ष्यों को हासिल करने के लिए CRR को मुख्य फाइनेंशियल साधन के रूप में उपयोग करता है, जिसे नीचे विस्तार से बताया गया है:

• पैसों की आपूर्ति को नियंत्रित करना

• इन्फ्लेशन के दबाव को उचित रूप से नियंत्रित करना.

• संपूर्ण फाइनेंशियल सिस्टम में स्थिरता सुनिश्चित करना

• बैंकिंग में लिक्विडिटी को उचित रूप से मैनेज करना

• अर्थव्यवस्था में ब्याज दरों को प्रभावित करना

सीआरआर मुद्रास्फीति को कैसे नियंत्रित करता है?

CRR इन्फ्लेशन को नियंत्रित करने के लिए सेंट्रल बैंक द्वारा उपयोग किया जाने वाला एक महत्वपूर्ण साधन है. CRR को बढ़ाकर सेंट्रल बैंक अतिरिक्त लिक्विडिटी को कम करने के साथ इन्फ्लेशन के दबाव को कम कर सकते हैं. दूसरी ओर, CRR घटने से अर्थव्यवस्था में अधिक फंड डाले जा सकते हैं, ताकि आर्थिक विकास में वृद्धि हो, हालांकि अगर इसका इस्तेमाल उचित रूप से न किया जाए तो कभी-कभार इन्फ्लेशन का खतरा बढ़ जाता है.

सीआरआर की गणना कैसे की जाती है?

हालांकि, तकनीकी रूप से CRR के कैलकुलेशन के लिए कोई विशेष फॉर्मूला नहीं है, इसे NDTL (नेट डिमांड और समय देनदारियां) के प्रतिशत के रूप में कैलकुलेट किया जाता है. NDTL कमर्शियल बैंक के पास रखे गए कुल सेविंग अकाउंट, फिक्स्ड डिपॉज़िट और करंट अकाउंट बैलेंस को दर्शाता है.

इसलिए वर्तमान नियमों के अनुसार, सभी तीन अकाउंट कैटेगरी सहित कुल मिलाकर 4.50% RBI के पास रखने होंगे.

कैश रिज़र्व अनुपात क्यों बदलता रहता है?

CRR में बदलाव आने के बहुत सारे कारण हैं जो कि मुख्य रूप से सेंट्रल बैंक के उद्देश्यों के साथ-साथ, मौजूदा आर्थिक स्थिति से जुड़े होते हैं. CRR के बदलने के मुख्य कारकों में ये शामिल हैं:

मॉनेटरी पॉलिसी के उद्देश्य:

सेंट्रल बैंक का मुख्य उद्देश्य अर्थव्यवस्था में कीमतों की स्थिरता को सुनिश्चित करना और आर्थिक वृद्धि को निरंतर बढ़ावा देना होता है. इसके लिए, यह विभिन्न मॉनेटरी पॉलिसी नियोजित करता है, जिसमें CRR शामिल है.

जब मुद्रास्फीति बढ़ती है, तब सेंट्रल बैंक बैंकिंग सिस्टम में अतिरिक्त लिक्विडिटी को कम करने और बहुत ज़्यादा कर्ज़ देने को नियंत्रित करने के लिए CRR को बढ़ाता है, जिससे मुद्रास्फीति कम हो जाती है. जब सेंट्रल बैंक को लगता है कि अर्थव्यवस्था में तेज़ी लाने की ज़रूरत है, तो यह इन्वेस्टमेंट और उधार देने के बढ़ावा देने के लिए CRR को कम करता है.

बैंकिंग सिस्टम की गतिशीलता में महत्वपूर्ण बड़े बदलाव:

बैंकिंग सिस्टम में डिपॉज़िट और लेंडिंग के व्यवहार में होने वाले बदलाव से भी CRR पर असर पड़ता है. अगर बैंकों में महत्वपूर्ण रूप से डिपॉज़िट जमा हो जाते हैं, तो सेंट्रल बैंक अतिरिक्त लिक्विडिटी को नियंत्रित करने के लिए CRR को एडजस्ट करते हैं.

दूसरी ओर, अगर कर्ज़ देने के लिए पैसों की कमी हो रही है, तो सेंट्रल बैंक आमतौर पर CRR को कम कर देते हैं, ताकि कर्ज़ की उपलब्धता बढ़ाई जा सके.

आर्थिक विकास और उत्प्रेरणा:

आर्थिक मंदी के दौरान, पैसों की आपूर्ति को बढ़ाने के लिए सेंट्रल बैंक CRR को कम करता है, ताकि बैंक ज़्यादा पैसे उधार दे पाएं. इससे इन्वेस्टमेंट और उधार लेने में तेज़ी आती है जिससे रिकवरी में मदद मिलती है.

निष्कर्ष

इस प्रकार, CRR एक महत्वपूर्ण साधन के रूप में काम करता है जो फाइनेंशियल सिस्टम को स्थिर बनाता है, इंफ्लेशन को मैनेज करता है और देश की समग्र अर्थव्यवस्था में स्थिरता लाता है.